Sondertilgen oder am Markt anlegen? Alternativen?

[Tassimat]

Sondertilgung lohnt einfach bei Zinssätzen unterhalb der Inflation nicht.

Hier muss ich widersprechen. Die Inflation entwertet nicht nur die Schulden, sondern das angesammelte Kapital gleichermaßen. Also macht es keinen Unterschied, ob ich heute oder in 30 Jahren tilge.

Das einizge wo es wirklich einen Unterschied macht ist die Zinsdifferenz.

 

[Georgian2019]

Hier muss ich widersprechen. Die Inflation entwertet nicht nur die Schulden, sondern das angesammelte Kapital gleichermaßen. Also macht es keinen Unterschied, ob ich heute oder in 30 Jahren tilge.

Das einizge wo es wirklich einen Unterschied macht ist die Zinsdifferenz.

Wenn die Inflation bei sagen wir 2% liegt, der Sollzins 1,7% beträgt und ich bspw. die Sondertilgung stattdessen in einen ETF packe oder in ein Dividendenpapier welches 6% Rendite erwirtschaftet, ist mein Vermögen der Inflation trotzdem mit 4% voraus. Also selbst wenn ich in 20 Jahren komplett mit den Gewinnen+Angespartem Kapital ablöse, bin ich der Inflation noch voraus.

 

[Tassimat]

Sag ich doch, wegen der Zinsdifferenz. Gleiches gilt ja mit Deflation. Ist somit aus der Betrachtung ob Tilgen oder Anlegen völlig irrelevant wie hoch oder niedrig bis negtiv die Inflation ist.

 

[Georgian2019]

Sag ich doch, wegen der Zinsdifferenz. Gleiches gilt ja mit Deflation. Ist somit aus der Betrachtung ob Tilgen oder Anlegen völlig irrelevant wie hoch oder niedrig bis negtiv die Inflation ist.

Ja, so gesehen hast du recht.

Wenn man es ohne Anlage des Kapitalüberschusses betrachtet stimmt es aber wieder: solange der Sollzins unterhalb der Inflation ist und bei SZB solang wie Gesamtlaufzeit, macht eine Sondertilgung keinen Sinn. Entweder den Betrag konsumieren oder in Produkte mit Zinsdifferenz zur Inflation anlegen und später Sondertilgen oder Ablösen.

 

[BackSteinGotik]

Aktien haben eine Dividendenrendite von 7,6% und ETFs steigen langfristig auch. Entweder läuft das Darlehen 30 Jahre lang und die Inflation unterstützt uns zusätzlich.
Sondertilgung lohnt einfach bei Zinssätzen unterhalb der Inflation nicht.

Das ist so pauschal sicher ungenau. Wenn alles (ex-post) gut läuft, mag es okay sein, die Schulden länger laufen zu lassen. Das ist aber auf 20 oder gar 30 Jahre ziemlich gewagt. Eine Dividendenrendite von 7,6% kriegst du nicht ohne Risiko, schon gar nicht über 30 Jahre.
Diese Strategie ist eine Wette und kein Selbstläufer. Die altbackene Regel, dass nichts besser ist als in das Ablösen von Schulden zu investieren, hat schon einige ups&downs überstanden. Als Privatperson ohne viel Spielgeld würde ich da sehr defensiv vorgehen und zumindest die notwendige hohe Tilgung (3%+) für eine Niedrigzinszeit eisern durchziehen.

 

[Georgian2019]

Das ist so pauschal sicher ungenau. Wenn alles (ex-post) gut läuft, mag es okay sein, die Schulden länger laufen zu lassen. Das ist aber auf 20 oder gar 30 Jahre ziemlich gewagt. Eine Dividendenrendite von 7,6% kriegst du nicht ohne Risiko, schon gar nicht über 30 Jahre.
Diese Strategie ist eine Wette und kein Selbstläufer. Die altbackene Regel, dass nichts besser ist als in das Ablösen von Schulden zu investieren, hat schon einige ups&downs überstanden. Als Privatperson ohne viel Spielgeld würde ich da sehr defensiv vorgehen und zumindest die notwendige hohe Tilgung (3%+) für eine Niedrigzinszeit eisern durchziehen.

In meinem bzw. unserem Beispiel sagte ich ja, dass wir 30 Jahre SZB haben und unsere Rate unterhalb einer vergleichbaren Miete wäre. Darüber hinaus liegt unser Sollzins unterhalb der Inflationsrate. Insofern verstärkt sich der Vorteil der laufenden Inflation für uns mit jedem weiteren Jahr Tilgung, da die Darlehensrate die nächsten 27 gleich bleibt und sich die Gehälter aber steigern werden.
Nach 10 Jahren Lfz schaue ich ob der Sollzins unterhalb meines jetzigen liegt und schulde um bei gleicher Rate, wodurch sich die Lfz. reduziert. Oder ich schaue ob ich nach 10 Jahren oder nach 15 Jahren mit Gewinnen aus meinen Anlagen in dieser Zeit doch Sondertilgung leiste (Gewinnmitnahmen). Sind die Kurse unten, muss ich ja nicht handeln.